尊敬的投资者:

 

为使您更好地了解非公开募集证券投资基金(以下称私募基金)投资的风险,根据法律、行政法规和中国证券监督管理委员会(以下称中国证监会)、中国证券投资基金业协会(以下称中国基金业协会)有关规定,提供本风险揭示书,请认真详细阅读,慎重决定是否参与私募基金投资。


一、了解拟参与的私募基金的风险收益特征
参与私募基金投资也存在着一定的风险,基金管理人不承诺投资者的投资本金不受损失或者取得最低收益。投资者在投资私募基金前,已了解私募基金的基础知识、业务特点、风险收益特征等内容,并认真听取基金管理人对相关业务规则和基金合同内容的讲解。


二、了解私募基金投资的风险
使用者承诺绝不为任何非法目的或以任何非法方式使用本站,并承诺遵守相关法律法规及一切使用网际网路之国际惯例。您若系中华人民共和国以外的使用者,亦同意遵守所属国家或地域之法令。您同意并保证不得利用本服务从事侵害他人权益或违法之行为。


(一)市场风险
市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动,导致收益水平变化,产生风险。市场风险主要包括:

1、政策风险。政策的变化对资本市场产生一定的影响,导致市场价格波动,影响私募基金投资的收益而产生风险。

2、经济周期风险。经济运行具有周期性的特点,受其影响,私募基金投资的收益水平也会随之发生变化,从而产生风险。

3、利率、汇率风险。由于利率变动、汇率波动等变化而导致的资产价格和资产利息的损益、国内资产价格的重估,从而影响委托资产的净值。

4、上市公司经营风险。

5、衍生品风险。


(二)管理风险
在私募基金投资运作过程中,基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等,会影响其对信息的占有和对经济形势、金融市场价格走势的判断,如基金管理人判断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响私募基金投资的收益水平,从而产生风险。


(三)流动性风险
私募基金投资不能迅速转变成现金,或者转变成现金会对资产价格造成重大不利影响的风险。


(四)信用风险
信用风险是指发行人是否能够实现发行时的承诺,按时足额还本付息的风险,或者交易对手未能按时履约的风险。


(五)担任私募基金管理人的机构,因停业、解散、撤销、破产,或者被中国证监会、中国基金业协会撤销相关业务许可、责令停业整顿等原因不能履行职责,可能给委托人带来一定的风险。


(六)私募基金管理人或托管人将应属本机构负责的事项以服务外包租赁等方式交由其他机构办理,因代办机构不符合证券监管机关规定的资质、或不具备相关的提供服务的条件、或因管理不善、操作失误等,可能给基金委托人带来一定的风险。


(七)其他风险
1、合规风险:基金管理人在私募基金产品设计、运作中应当符合法律、行政法规关于遵循自愿、公平、诚实信用的原则,不得损害国家利益和社会公共利益等相关规定。

2、技术风险。在私募基金投资的日常交易中,可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致委托人的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、证券交易所、证券登记结算机构、证券经纪商、期货经纪商等。

3、操作风险。基金相关机构在业务操作过程中,因操作失误或违反操作规程而引起的风险。

4、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现,将会严重影响证券市场的运行,可能导致委托资产的损失,从而带来风险。

5、其他不可预知、不可防范的风险。

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质,未能详尽列明投资者参与私募基金投资所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。投资者在参与私募基金投资前,应认真阅读并理解相关业务规则、基金合同及风险揭示书的全部内容,并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排,避免因参与私募基金投资而遭受难以承受的损失。

特别提示:投资者同意本风险揭示书,表明投资者已经理解并愿意自行承担参与私募基金投资的风险和损失。